視頻鏈接：【Ray Dalio】三十分鐘看懂經濟機器如何運轉（比爾蓋茨推薦） 影響經濟的三要素 生產率的提高 短期債務周期 長期債務周期 理解交易 每次交易中：買方使用 貨幣/信用 向賣方獲取 商品、服務或股票資產 支出總額 = 貨幣 + 信用 支出總額是經濟的驅動力 價格 = 支出總額 / 銷量 ...
視頻鏈接：【Ray Dalio】三十分鐘看懂經濟機器如何運轉（比爾蓋茨推薦）
影響經濟的三要素
- 生產率的提高
- 短期債務周期
- 長期債務周期
理解交易
每次交易中：買方使用 貨幣/信用 向賣方獲取 商品、服務或股票資產
支出總額 = 貨幣 + 信用
支出總額是經濟的驅動力
價格 = 支出總額 / 銷量
所有的經濟周期和動力都是交易造成的。
市場
支出總額 / 產銷總量 ，就得到了瞭解經濟市場的全部信息
信貸是經濟中最重要的組成部分。
信貸產生債務，債務是貸款人的資產，是借款人的負債。
為什麼借貸如此重要？
因為借款人獲取信貸後，可以增加支出，支出是一個經濟的驅動力，一個人的支出就是另一個人的收入。
由於一個人的支出是另外一個人的收入，當一個人的收入增加時，銀行願意貸更多的錢給借款人。
也正是因為如此，才產生了經濟周期。
生產率在長期內最關鍵，但信貸在短期內最重要。
債務可以讓購買時，消費高於產出，但在還債時不得不讓 消費低於產出。
債務波動有兩大周期：
- 小周期：5-8年
- 大周期：75-100年
如果沒有信貸的生活是怎麼樣的？
沒有信貸時，支出等於收入，如果想支出更多，那麼就需要提高生產率，進行創新或者提高工作量。
信貸的本質是向未來的自己借錢，未來你的支出一定要小於收入，以便償還債務，於是便人為的製造了一個周期：
現實生活中，大部分的錢實際上就是信貸，美國國內的信貸總額大約為50萬億美元，而貨幣總額只有大約3萬億美元。
短期債務周期
信貸容易獲得，大家就會獲得更多的錢，但社會產出是一定的，就會導致通用膨脹。
反之就會導致通貨緊縮：
長期債務周期
衰退可以通過降低利率來調節，但去杠桿化無法使用降低利率調節，因為利率已經非常低了：
貸款人停止放貸，借款人停止借貸。
如何應對去杠桿化呢？
- 削減支出
- 減少債務：債務重組
- 財富再分配：富人轉給窮人
- 發行貨幣
只有權衡好這4個步驟，才能和諧的去杠桿化。
央行可以增加貨幣發行量，來彌補消失的信貸。
總結
- 不要讓債務的增長速度超過收入
- 不要讓收入的增長速度超過生產率：因為這最終將會使你失去競爭力，自己的價值配不上工資就會被裁員。
- 盡一切努力提高生產率
